8 月 22 日周二港股盘后，快手公布截至 6 月 30 日的二季度业绩，财报显示，快手本季营收 277.4 亿元，同比增长 28%，超出市场预期的 272.9 亿元，期内录得净利润 14.8 亿元，同比实现扭亏，且远远超出市场预期的 1.8 亿元，上年同期为亏损 31.8 亿元人民币。

(资料图)

经调整 EBITDA 为 43.16 亿元，较上年同期的 4.08 亿元上升 957.8%，期内实现毛利率 50.2％，超出市场预期的 47.2％，也高于上年同期的 45％。

从收入构成来看，快手的营收增长主要由线上营销服务、直播及电商业务的增长所驱动。具体来看，线上营销服务收入由 2022 年同期的 110 亿元增加 30.4%至 2023 年第二季度的 143 亿元，主要是由于广告市场复苏及加强产品能力和基础设施，推动广告主数量及广告主投放增加，尤其来自电商商家的投放。

直播业务收入由 2022 年同期的 86 亿元增加 16.4%至 2023 年第二季度的 100 亿元，由于每月付费用户平均收入贡献同比增长，并得益于不断丰富内容供给、优化直播生态系统及探索用户喜好和需求。

其他服务收入由 2022 年同期的 21 亿元增加 61.4%至 2023 年第二季度的 34 亿元，主要是由于电商业务的增长，得益于电商商品交易总额的增加及电商业务策略的持续完善。活跃商家数量和电商月活跃付费用户数量的增加，带动电商商品交易总额的增长。

此外，快手的流量稳健增长，彰显其平台社区的强大吸引力，APP 用户规模本季创下历史新高。截至 6 月 30 日三个月，快手 App 平均日活跃用户 3.76 亿，同比增长 8.3%，平均月活跃用户 6.73 亿，同比增长 14.8%，每位日活跃用户平均线上营销服务收入 38.2 元。

在出色商业化能力加持下，快手二季度电商业务和线上营销服务增长，都跑赢了行业大盘。

受益于供给、需求、基建等多方面合力，结合 618 大促拉动，快手的 GMV 同比增长 38.9% 达 2655 亿元，持续提高市占率。

延续 Q1 的电商生态建设思路，快手本季品牌化进程也在加速。二季度，包括快品牌在内的品牌商品 GMV 占比提升至 30%，新增品牌数量同比增长近 90%。

需求侧方面，月均买家数量增长也是拉动 GMV 增长的一大驱动因素。二季度，快手的月均买家数量已经突破 1.1 亿，平均客单价和月均下单次数均实现同比增长。

此外，二季度，快手持续发力泛货架场域并进一步优化了产品搜索功能，为买家的确定性需求提供了更好的承接，数据显示，二季度快手搜索 GMV 也实现了 90% 的同比增长。

快手广告业务也在持续迭代，从 " 全店 ROI" 升级的 " 全站推广 " 产品，可以帮助内循环广告主通过商业化和电商流量的协同实现全域经营，而六月上线的 " 快手指数 " 产品，则能够从品牌声量、搜索、达人分析等多维度指标为广告主提供投放策略依据。这些基础设施的完善，也使得二季度快手活跃广告主数量同比接近翻倍增长。

此外，二季度，快手外循环广告也实现同比正增长，包括平台电商、传媒资讯、医疗、教育培训在内的多个行业恢复趋势明显，品牌广告收入也实现了同比 30% 以上的增长。

从费用端来看，快手在二季度已经基本治好了 " 烧钱病 "。Q2 销售成本 138.1 亿元，环比微增 2.3%，50.2% 的毛利率较上季提升 3.8pcts。

快手表示，销售成本增长是由于随着收入增加，收入分成成本及相关税项增加及支付渠道手续费增加，部分被带宽费用及服务器托管成本减少所抵销。

其中，销售及营销开支由 Q1 的 87 亿元减少 1.0% 至 86 亿元，主要是由于 " 更有效地控制用户获取和留存支出 "。Q2 行政开支 9.45 亿元，与上季度基本持平，研发开支环比增长 8.0% 至 32 亿元，这部分增长主要是由于雇员福利开支（包括相关以股份为基础的薪酬开支）增加。

总体来看，从 Q1 到 Q2，快手的开支效率有显著提升，降本增效保持连续性，换来了二季度出色的盈利数据。

对于本季度业绩，快手科技创始人兼首席执行官程一笑点评称：

" 我们很自豪在 2023 年第二季度实现了盈利能力的又一个关键突破，取得自上市以来的首次集团层面净利润，这得益于我们持续扩展充满活力的用户和内容生态系统、优化变现模式和提升运营效率。

第二季度，快手应用的平均日活跃和月活跃用户数再创历史新高，分别达到 3.76 亿和 6.73 亿，总收入同比增长 27.9% 至 277 亿元人民币，充分体现了我们商业生态系统的繁荣和飞轮效应。

展望未来，我们将继续追求卓越的战略能力提升和可持续发展，强化基础设施、算法及多种增长引擎，为我们的用户、合作伙伴和股东创造价值。"